新京報貝殼財經訊(記者 許諾)9月30日,上交所官網顯示,中國ICT科技企業聯想集團有限公司(以下簡稱“聯想集團”)首次公開發行存托憑證(CDR)并在科創板上市申請已獲受理。聯想集團本次擬公開發行不超過13.38億份CDR,擬募集資金100億元。


這也是繼9月17日證監會發布《關于擴大紅籌企業在境內上市試點范圍的公告》后,紅籌上市公司以CDR形式回A的第一單。


募資過半將用于新基建等項目,未來三年研發投入將翻番


聯想集團于1994年在香港聯交所主板上市,并于1995年發行美國存托憑證(ADR)。 對于為何選擇回歸科創板,楊元慶此前接受采訪時表示,一方面,回歸科創板將幫助公司增強國際與國內兩個市場的緊密連接,實現兩個市場協同效應的最大化;另一方面,通過更好利用國內蓬勃發展的資本市場的力量,增進公司資本結構的多元優化,壯大公司可持續發展戰略的資金實力,也將助力公司為中國科技行業的創新突破和實體經濟的高質量發展做出更大貢獻 。


招股書申報稿顯示,聯想集團本次發行的保薦機構為中金公司,聯席主承銷商為高盛證券和中信證券。2018/2019財年、2019/2020財年、2020/2021財年,聯想集團營收規模逐年增長,三個完整財年累計營收超萬億。


8月11日,聯想集團公布的截至2021年6月30日的2021/2022財年第一財季業績顯示,公司季度營業額1094億元人民幣,同比增長27%。凈利潤為30.1億元人民幣,同比增長119%。凈利潤率2.8%。聯想方面表示,公司“再創史上最強的第一財季業績”。


聯想集團的盈利能力正在逐年增強。招股書申報稿顯示,2018/2019財年、2019/2020財年、2020/2021財年,聯想集團分別實現凈利潤42.47億元、55.94億元、86.85億元,年均復合增長率為43.00%,盈利能力顯著提升。


值得一提的是,報告期內,聯想集團年均研發投入超百億,這也是截至目前科創板已掛牌和已申請企業中研發投入最高的企業。在2021聯想創新科技大會上,聯想集團董事長兼CEO楊元慶稱,聯想將持續加大研發投入,計劃在未來三年里將研發投入翻番。


聯想集團在招股書中透露,擬將本次募集資金的55%用于包括“云網融合新型基礎設施項目”、“行業數字化智能化解決方案項目”及“人工智能相關技術與應用項目”,10%用于產業戰略投資項目,35%用于補充流動資金。


招股書顯示,聯想集團2018/2019財年、2019/2020財年及2020/2021財年的研發投入分別為102.03億元、115.17億元以及120.38億元。


PC巨無霸如今大力轉型服務業務,成立全新業務集團打造新增長極


招股書顯示,截至2021年3月31日,聯想集團擁有10,216名研發人員,研發人員占公司員工總數的19.48%。聯想集團還構建起了由業務集團內部研發部門、聯想研究院與聯想創投(LCIG)組成的三級研發體系,分別致力于短期、中長期及遠期的技術研究。


截至2021年3月31日,聯想集團共擁有21658件已授權專利。聯想集團持續將最新研究成果應用在智能設備、數據中心產品及生產環節,通過產研聯動帶動產品組合轉型升級。


轉型,是聯想長期以來的關鍵問題。作為全球PC領域多年未變的第一名,聯想自身的業績表現受到PC行業本身波動的較大影響。而要走出PC行業一家獨大的局面,聯想需要培育出全新的增長極。


而從聯想當下的企業戰略來看,這個新的增長極,將是“服務”。9月8日,2021聯想創新科技大會在線上召開。楊元慶在大會上宣布聯想正式推出其“聯想TruScale”服務,核心要義是XaaS“一切皆服務”,將傳統的硬件、軟件、服務分散采購的模式,設計、建設、運維分段實施的模式,整合成可以訂閱的、一站全包的服務模式。


其實,在新財年伊始,聯想就宣布組建全新的方案服務業務集團(Solutions&ServicesGroup,SSG),整合集團內部各業務部門的服務團隊,推動行業智能解決方案、設備服務、運維服務和設備即服務(DaaS)業務的增長,以作為公司轉型的核心驅動力。


楊元慶透露,聯想還將通過聯想創投,圍繞端-邊-云-網-智的新IT架構進行投資布局,形成完整的創新生態圈?!霸谖覀円呀浲顿Y的200家企業中,接近一半正在與我們共同為客戶提供創新的智能化解決方案?!睏钤獞c表示,聯想將基于“端-邊-云-網-智”的技術架構,以“新IT”為各行各業的客戶賦能。


2020/2021財年全年,聯想軟件與服務業務總體營業額達到創紀錄的330億元人民幣,已經占到集團整體營業額的8%,年同比增長39%,是集團整體營業額增速的兩倍。最新一個財季,全新成立的SSG方案服務業務集團也首次披露了財務數據。營業額為76.5億元人民幣,同比增近38%。運營利潤達到17億元人民幣,同比提升51%,運營利潤率為22%。


“3S”仍是公司戰略框架,已為上百客戶提供“新IT”智能化解決方案


招股書申報稿顯示,聯想集團依托由智能物聯網(Smart IT)、智能基礎架構(Smart Infrastructure)、行業智能(Smart Verticals)為支柱搭建的3S戰略框架以及以“端-邊-云-網-智”為技術架構的新IT,致力于提供賦能各行各業實現智能化變革所需要的技術、服務與解決方案。以自身智能化轉型經驗和先進技術為基礎,聯想集團已經在汽車、3C、能源等多個行業為上百家企業客戶提供了“新IT”智能化解決方案。


在人工智能和云計算、大數據成為行業潮流的背景下,智能化轉型逐漸成為各行業突破發展瓶頸的必經之路。但行業智能化變革不僅需要信息技術,更是需要包括物聯網設備、基礎設施和智能應用在內的全套解決方案,以及包含顧問、建設和實施、運維在內的全方位服務。目前,包括華為、聯想、騰訊、阿里等科技互聯網行業巨頭,都在積極探索行業解決方案這片藍海。在消費者業務增量見頂的當下,這或許是科技行業的下一個待開墾的處女地。


業內人士指出,聯想此次的融資,正值公司業務轉型的關鍵階段,將幫助聯想在疫后PC、平板電腦等硬件產品需求爆發的階段進一步鎖定龍頭優勢,同時也可以為其在智能化轉型等服務的發力提供更為充足的“彈藥”。


在聯想最新一季的財報中,可以一窺聯想的現狀和未來趨勢。主營業務IDG智能設備業務營業額達到947億元人民幣,同比增長28%。運營利潤達到70.8億元人民幣,增幅為43%。此外,非個人電腦業務也增長迅速,營業額在IDG總體營業額中的占比已經達到18%。


而全新成立的SSG方案服務業務集團首次披露了財務數據。營業額為76.5億元人民幣,同比增近38%。運營利潤達到17億元人民幣,同比提升51%,運營利潤率為22%。


一頭是最為主力的智能設備業務,一頭是快速增長的服務業務。這二者對聯想的未來發展將有著重大的影響。穩固的主營業務將為聯想提供龐大的現金流,為公司的服務化轉型提供時間窗口。而服務化轉型的成功與否,將決定聯想能否跳出目前以硬件產品為主的窠臼,實現服務化轉型的同時,實現公司在產品、技術、品牌等方面的躍遷。


新京報貝殼財經記者 許諾  編輯 岳彩周 校對 李世輝